بورس تهران چهارشنبه مورخ 26 خرداد 1395

ساعت 8 و 25 دقیقه: شاخص کل بورس تهران وارد کانال 73000 واحدی شده و جو منفی شدیدی بازار بورس تهران را فرا گرفته است! جو ناامیدی به قدری شدید است که حتی باعث ناامیدی بسیاری از تحلیلگران نیز شده است! گروه ها و کانال های بورسی در تلگرام، خلوت و بی تحرک شده اند و در این بین، حتی برخی کانال های فعال در زمینه بورس نیز، فعالیت خود را تعطیل کرده اند!! قبل از نوشتن این متن افتتاحیه، تحلیلگر لایوبورس با نگاهی تحلیلی به وضعیت نمودار شاخص کل، اعلام کرد که با توجه به وضعیت قرار گرفتن نمودار و اندیکارتورها، انتظار دارد که شاخص کل بورس تهران نهایتاً از محدوده 73700 واحد، مسیر خود را تغییر دهد و به سمت بالا حرکت کند! با توجه به اینکه شاخص کل فقط 200 واحد با این محدوده فاصله دارد، انتظار داریم که این اتفاق به زودی زود محقق شود و مقداری از بار روانی منفی موجود در بازار، کاسته شود. پس در همین روزهایی که همه از وضعیت بد بازار، ناامید هستند، این نوید را میدهیم که حداقل در کوتاه مدت، میتوان انتظار یک حرکت صعودی را از بازار داشته باشیم. در همین راستا انتظار داریم که شروع بازار امروز، با توجه به جو حاکم بر بازار، تمایل به منفی داشته باشد و در ادامه و با نزدیک شدن شاخص کل به محدوده اعلام شده، شاهد افزایش تقاضا در بازار باشیم و بازار تمایلات خود را برای اجرای تحلیل فوق نشان دهد! از دوستان انتظار داریم که از رفتارهای هیجانی پرهیز کنند و چند روز دیگر، صبر کنند! در این بین، شاید بهترین اقدام، اصلاح سبد باشد!

ساعت 12 و 29 دقیقه: بازار امروز مطابق انتظار و بعد از افت 250 واحدی، تا محدوده 73700 واحدی افت کرد و در ادامه با افزایش تقاضا برای خرید روبرو شد. در نتیجه معاملات امروز، شاخص کل بورس تهران در حالی کار خود را با افت 82 واحدی به پایان رسانید که در ساعت پایانی بازار، اکثر نمادها در قیمت های مثبت معامله میشدند. فعلاً نمیتوان در خصوص حرکت مثبت امروز بازار به صورت قطعی صحبت کرد و این این حرکت، فقط واکنشی به حمایت مهم محدوده 73700 واحد بوده است! ملاقات وزیر امور خارجه ایران و آمریکا و اخباری که از این ملاقات منتشر میشود، شاید بتواند بهانه ای برای ادامه دار بودن این بازگشت بازار باشد!

ساعت 12 و 30 دقیقه.............................بازار بسته شد.

بورس تهران سه شنبه مورخ 25 خرداد 1395

ساعت 8 و 25 دقیقه: روزهای سخت و رکود و کم رمق بورس در حال سپری است. روز گذشته در شاخص اکثر گروه های صنعت، شاهد شکسته شدن حمایت های مهمی بودیم که همین موضوع باعث افزایش عرضه ها در ساعت پایانی بازار شد! وضعیت اندیکاتورها اینگونه نشان می دهد که اکثر نمادها به مناطق اشباع فروش نزدیک شده اند و حتی توان افت های بیشتر را هم ندارند! و این منفی های این روزها نیز نه با عرضه های سنگین، بلکه با اندک عرضه شکل می گیرد. چراکه کمبود نقدینگی در بازار به قدری نمود پیدا کرده که حتی اندک عرضه ها هم میتواند باعث افت قیمت سهام شود! در کل، همانطور که در تحلیل های روزهای قبل نیز بیان کرده بودیم، شرایط بد فعلی بازار، نه از بابت وضعیت بد بنیادی که به دلیل کمبود نقدینگی ایجاد شده است! نقدینگی که فعلاً ترجیح داده در کوتاه مدت در اوراق مشارکت پس انداز شود!! اما از آنجاییکه حمایت های مهمی روز گذشته شکسته شده، در صورتیکه امروز از بازار حمایتی صورت نگیرد، این افت میتواند تا پایان هفته نیز ادامه داشته باشد! بنابراین شاید به نفع همه بازار باشد که اگر قصدی برای حمایت از بازار دارند، به جای انجام معاملات بلوکی در جهت کنترل شاخص کل، شاید بهتر باشد امروز این حمایت ها در کل بازار انجام شود تا با بازگشت نمودارها به کانال شکسته شده، کمی از بار روانی بازار کاسته شود! ما اعتقاد داریم که ریسک میان مدت بازار، به شدت کاهش پیدا کرده و قیمت ها در بسیاری از سهام برای سرمایه گذارانی که دید میان مدت دارند، بسیار جذاب شده است! از دوستان تقاضا داریم که همین با توجه به شرایط مالی و مقدار ریسک پذیری و بازدهی انتظاری، یک استراتژی برای خود تهیه کنند و برابر با همان استراتژی رفتار کنند و از رفتارهای هیجانی پرهیز کنند.

 ساعت 12 و 29 دقیقه: بازار امروز در ادامه منفی های روزهای گذشته، با افت 740 واحدی روبرو شد تا وارد کانال 73000 واحدی شود. جاییکه یکی از مهمترین حمایت ها در محدوده 73700 قرار دارد! همانطور که در متن افتتاحیه نیز عنوان کرده بودیم، فشار فروشی که این روزها در بازار دیده می شود، بیشتر به دلیل کمبود نقدینگی است و این جو منفی نیز حاصل شکسته شدن حمایت ها در نمودارهای تکنیکی است و در واقع به لحاظ بنیادی، اتفاق بدی در بازار رخ نداده است! منتظر میمانیم تا بینیم آیا حمایت محدوده 73700 میتواند باعث یک حرکت صعودی در بازار شود یا خیر؟

ساعت 12 و 30 دقیقه........................بازار بسته شد.

بورس تهران دوشنبه مورخ 24 خرداد 1395

ساعت 8 و 25 دقیقه: بازار بورس تهران دیروز تلاش کرد تا با حمایت های سازمانی، کمی از فشار فروش اول هفته کم کند و شرایط روانی منفی را خنثی کند! در بازارهای جهانی نیز، دیشب شاهد بازگشایی بازارها بودیم و به دلیل انتشار آمار کسری ماهانه بودجه فدرال، شاهد تقویت دلار بودیم که این تقویت شاخص دلار، باعث کاهش قیمت در کامودیتی ها در روز جمعه و دیشب بعد از بازگشایی بازارها، شاهد ادامه این کاهش قیمت ها هستیم. این کاهش قیمت ها تا اولین جلسه فدرال رزرو ممکن است ادامه داشته باشد. جلسه ای که در روز چهارشنبه برگزار خواهد شد و نتایج حاصل از این جلسه، ادامه مسیر را مشخص خواهد کرد. اما در بورس تهران، خبر جدید و قابل توجهی برای تغییر مسیر منتشر نشد و بر همین اساس، امروز نیز شرایط کلی بازار به همان صورت روز گذشته ادامه پیدا خواهد کرد. همان شرایط بازار کم رمق که از فقدان نقدینگی رنج میبرد، امروز نیز در بازار حاکم خواهد بود! البته انتظار ریزش از بازار هم نمی رود و با توجه به برخورد شاخص کل به محدوده حمایتی، احتمال افزایش تقاضا نیز در بازار وجود دارد. اما این افزایش تقاضا را فقط میتوان در قالب واکنش به محدوده حمایتی تفسیر کرد و تا زمانیکه ارزش واقعی معاملات رشد چشمگیری نداشته باشد، تغییری در وضعیت رکودی بازار نیز دیده نخواهد شد. از اینرو از دوستان تقاضا داریم که با توجه به شرایط فعلی بازار، از رفتارهای هیجانی پرهیز کنند.

 ساعت 12 و 29 دقیقه: بازار امروز با سردی هرچه بیشتر و کمترین ارزش معاملات در سال جاری، در حالی به کار خود پایان می دهد که حتی تلاش های سازمان در خصوص جلوگیری از کاهش شاخص بورس نیز به نتیجه نرسید و با وجود انجام معاملات در رنج مثبت در نمادهای پارسان و مبین و فولاد و فملی، در نهایت شاخص کل افت 117 واحدی را تجربه کرد و به عدد 74700 واحد رسید. عدم تعیین تکلیف معافیت های مالیاتی در خصوص افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها، مهمترین عامل سقوط بازار در این روزهاست! عاملی که اگرچه از نظر بنیادی، تاثیری در سودآوری تعداد زیادی از شرکت ها ندارد، اما از نظر روانی، میتواند روی نماد خودرو به عنوان لیدر این روزهای بازار، موثر باشد!

ساعت 12 و 30 دقیقه........................بازار بسته شد.

بورس تهران شنبه مورخ 22 خرداد 1395

ساعت 8 و 25 دقیقه: بازار بورس تهران، روزهای کسادی را سپری میکند و به شدت از کمبود نقدینگی رنج می برد! هرچند که عدم افت بازار، نوید روزهای خوب در آینده ای نزدیک را می دهد، اما کمبود نقدینگی در بازار نیز، فعلاً اجازه رشد به بازار بورس تهران را نمی دهد! قبلاً در خصوص ارزش روزانه معاملات صحبت کرده ایم که اگر میخواهید رمان رشد بعدی بازار را تخمین بزنید، به ارزش روزانه معاملات در بورس (به غیر از فرابورس) توجه کنید و اگر این ارزش، بالای 300 میلیارد تومان تثبیت شد، به منزله این است که زمان صعود و رشد قیمت ها در بورس تهران فرا رسیده است! اما برای بازار امروز، انتظار بازاری متعادل و کم حجم را داریم. در نماد فاراک، امروز این نماد در قیمت های مثبت، به هدف محدوده 280 تومان برخورد خواهد کرد و دوستانی که این نماد را در قیمت حوالی 215 تومان با توصیه ما خریداری کرده اند، اگر دید کوتاه مدت داشته اند، امروز میتوانند شناسایی سود کنند. هرچند که هدف میان مدت فاراک محدوده 320 تومان خواهد بود. اما ما به صورت کامل امروز از این نماد خارج خواهیم شد! در نماد آکنتور، این روزها شاهد معاملات سرد و کم رمق هستیم. انتظار داریم در این نماد نیز به زودی شاهد یک حرکت مثبت باشیم. در بازار پایه فرابورس نیز، همچنان اعتقاد داریم که نماد تجار، پتانسیل های خوبی برای رشد کوتاه مدت دارد. دوستانی که ریسک پذیری بیشتری دارند، میتوانند با دید 3 ماهه این نماد را در سبد خود داشته باشند.

 ساعت 12 و 29 دقیقه: بازار امروز در کمال ناباوری، با افت 1026 واحدی روبرو شد و شاخص کل بورس تهران وارد کانال 74000 واحدی شد تا یکضرب، به حمایت بعدی خود نزدیک شود! البته اینکه این افت 1000 واحدی در یکروز محقق شد، از جهاتی میتواند جای خوشحالی داشته باشد!! چراکه با تعداد منفی های کمتری این اصلاح صورت گرفت و مطابق یک قانون نانوشته در بورس تهران، همیشه بعد از افت های سنگین و بالای 1 درصدی شاخص کل، بازار بلافاصله در روزهای بعد، واکنش معکوس از خود نشان می دهد! امروز تقریباً به غیر از برخی سهام گروه دارویی و بعضی تک سهم ها، سایر بازار وضعیت خوبی نداشت. اکنون باید در انتظار فردا نشست و ببینم که آیا این قانون نانوشته و واکنش به افت بیش از 1 درصدی، در روز یکشنبه سیاه نیز اتفاق خواهد افتاد یا خیر ؟

ساعت 12 و 30 دقیقه..............................بازار بسته شد.

بورس تهران چهارشنبه مورخ 19 خرداد 1395

ساعت 8 و 25 دقیقه: بازار امروز که انتظار می رود با فشار فروش اولیه روبرو باشد، به اولین حمایت خود برخورد خواهد کرد. حمایتی که میتواند بر افزایش تقاضا بیافزاید و باعث تعادل بازار شود! از نظر تایم زمانی، بورس تهران تا پایان هفته بعد فرصت دارد تا یک روند صعودی کوتاه مدت را آغاز کند! شاید جلسه شورای پول و اعتبار که اینبار برای کاهش نرخ سود بانکی تشکیل می شود، محرک این موضوع باشد! اما در کل، عدم ورود نقدینگی لازم در بازار، اجازه رشد و تثبیت قیمت ها در یک پله بالاتر را نمیدهد! در این بین، تک سهم هایی که پتانسیل های داخلی دارند، میتوانند مورد توجه بازار قرار بگیرند. نمادهایی مانند آکنتور و تجار و خمحرکه را میتواند در این لیست قرار داد! روز گذشته در نماد فاراک، شاهد حجم و ارزش معاملات سنگین بودیم. معاملاتی که حدود 10 درصد از کل بازار دیروز را در بر میگرفت! این حرکت در نماد فاراک که از قیمت حوالی 210 تومان آغاز شد و به دوستان لایوبورسی توصیه به خرید کرده بودیم، در کوتاه مدت نهایتاً تا محدوده قیمتی 270 الی 280 تومان متعادل خواهد شد که امروز در مثبت کامل، به این محدوده وارد خواهد شد. با توجه به مطالب ذکر شده، امروز انتظار بازاری پر نوسان را خواهیم داشت که در ابتدای کار، تمایل به به منفی دارد. اما در ادامه میتوان انتظار افزایش تقاضا را داشته باشیم. بسیاری از نوسان گیرهای پر ریسک، منفی های اولیه بازار امروز را فرصت خرید برای یک بازدهی کوتاه مدت میدانند! از دوستان انتظار داریم که تحت تاثیر این نوسانات قرار نگیرند و بر استراتژی خود پایبند باشند و البته اگر قدرت ریسک پذیری بالایی دارند، منفی های امروز را فرصت خرید بدانند!!

 ساعت 12 و 29 دقیقه: بازار امروز مطابق تحلیلی که ارائه کرده بودیم، با افزایش عرضه ها روبرو بود و رفته رفته شاهد افزایش تقاضا در برخی نمادها بودیم. فاراک امروز نیز کار خود را با صف خرید به پایان رسانید تا برای همان هدف 280 تومان حرکت کند. از مهمترین اتفاقات امروز، بازگشایی نماد شیراز بود که با رشد 20 درصدی روبرو شد و بلافاصله در 5 درصد پایین تر، صف فروش سنگین تشکیل داد! همچنین امروز نماد وهور به عنوان عرضه اولیه با قیمت 1780 ریال کشف قیمت شد. در نتیجه معاملات امروز، شاخص کل بورس تهران با رشد 1 واحدی به کار خود پایان داد. 

ساعت 12 و 30 دقیقه........................بازار بسته شد.